Banco para Assentos Internacionais (BIS) Apresenta Modelo Híbrido para Moedas Digitais de Bancos Centrais

O Banco para Assentos Internacionais (BIS) apresentou um modelo abrangente para o design de moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) para uso no varejo, enfatizando um modelo híbrido que combina o controle dos bancos centrais com a colaboração do setor privado.

Modelo Híbrido

O modelo híbrido proposto no relatório permite que os bancos centrais mantenham o controle sobre a emissão e infraestrutura das CBDCs, enquanto delegam responsabilidades de interface com o usuário para intermediários privados.

• Esses intermediários lidariam com funções como verificação de identidade (KYC), gerenciamento de carteiras e facilitação de transações.
• Esse modelo garante eficiência e escalabilidade, enquanto aborda preocupações sobre privacidade do usuário e conformidade com regulamentações de prevenção de lavagem de dinheiro (AML).

A arquitetura inclui quatro processos principais: inscrição do usuário, emissão de CBDC (entrada de dinheiro), retirada de CBDC (saída de dinheiro) e transferências intra-ledger.

Notavelmente, o sistema suporta mecanismos de KYC em várias camadas, oferecendo carteiras básicas para transações de baixo valor com requisitos de identidade mínimos e carteiras avançadas para transações de maior valor sob padrões regulamentares mais rigorosos.

Pagamentos Offline

As capacidades de pagamento offline, uma característica significativa da proposta, visam expandir o acesso a populações desatendidas e não bancarizadas.

De acordo com o relatório: “O modelo híbrido fecha a lacuna entre centralização e descentralização, oferecendo resiliência, acessibilidade e proteções de privacidade aprimoradas.”

Ativos Programáveis e Tokenizados

O relatório do BIS destaca funcionalidades avançadas que as CBDCs podem trazer para o ecossistema financeiro, incluindo programabilidade por meio de contratos inteligentes, tokenização de ativos e integração transparente com DeFi.

De acordo com o relatório, essas características podem melhorar a liquidez, automatizar transações e criar novos arranjos financeiros, posicionando as CBDCs como ferramentas fundamentais para economias modernas.

Por exemplo, CBDCs tokenizadas podem simplificar acordos financeiros, permitindo transações atômicas e removendo a necessidade de processos de reconciliação em várias etapas.

Elas também podem facilitar pagamentos transfronteiriços, reduzindo custos e tempos de processamento, enquanto promovem maior competição e eficiência.

O relatório enfatizou que uma plataforma de CBDC programável pode transformar a financiamento de cadeias de suprimentos e apoiar inovações como pagamentos condicionais.

Ele se baseou em experiências globais, referenciando o JAM-DEX da Jamaica, o e-CNY da China e o programa piloto offline do Peru, que visa áreas rurais.

Ele também abordou desafios técnicos, incluindo interoperabilidade com sistemas de pagamento existentes, garantindo privacidade sem comprometer a conformidade e protegendo contra ameaças cibernéticas.

O BIS enfatizou que a proposta é um modelo flexível destinado a estimular o diálogo e o feedback entre as partes interessadas.