O maior banco de Singapura está expandindo sua estratégia de blockchain ao oferecer notas estruturadas tokenizadas na rede Ethereum, em um movimento que amplia o acesso a produtos financeiros complexos antes reservados a clientes privados.
A DBS afirmou na quinta-feira, em um comunicado, que distribuirá os instrumentos por meio das bolsas locais de Singapura ADDX, DigiFT e HydraX, marcando sua primeira vez oferecendo produtos tokenizados a investidores credenciados e institucionais fora de sua base de clientes.
O produto de estreia é uma nota de participação atrelada a cripto que paga em dinheiro quando os preços de ativos digitais sobem, enquanto limitando a exposição de queda.
Notas estruturadas costumam ter investimentos mínimos de US$ 100.000 e muitas vezes são personalizadas, tornando-as não fungíveis.
Ao tokenizar cada instrumento em unidades de US$ 1.000, as ações tornam-se fungíveis e mais fáceis de negociar, oferecendo maior flexibilidade para a gestão de portfólio.
A demanda por tais instrumentos tem sido forte, à medida que investidores buscam incorporar estratégias de investimento avançadas em seus portfólios de ativos digitais, disse o banco em comunicado.
Na primeira metade de 2025, clientes do DBS realizaram negociações de mais de US$ 1 bilhão envolvendo esses instrumentos, com volumes de negociação crescendo quase 60% do 1º para o 2º trimestre de 2025.
O banco vê isso como particularmente útil para escritórios familiares e investidores profissionais, que cresceram rapidamente em Singapura. O número de family offices na cidade-estado ultrapassou 2.000 em 2024, um aumento de 43% em relação ao ano anterior, afirmou em comunicado.
Essa movimentação ocorre enquanto Singapura aprofunda seu papel como hub de finanças tokenizadas. A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) tem promovido pilotos da indústria por meio do Project Guardian, que explora a tokenização de ativos em renda fixa, câmbio e fundos, enquanto desenvolve infraestrutura transfronteiriça como Global Layer One para reunir a liquidez global.
DBS tem sido um dos bancos mais ativos nessas iniciativas, frequentemente usando blockchains com permissão para pilotos antes de expandir para redes públicas.
Embora o foco inicial seja em notas atreladas a cripto, o DBS disse que também tokenizará notas mais tradicionais atreladas a ações e crédito.
“A tokenização de ativos é a próxima fronteira da infraestrutura dos mercados financeiros”, disse Li Zhen, chefe de câmbio e ativos digitais no DBS.
“Nossa primeira oferta de produto tokenizado atende ao crescente apetite institucional por ativos digitais. Com essa iniciativa, um segmento mais amplo de investidores pode agora acessar nosso ecossistema de ativos digitais para se expor à classe de ativos,” continuou Zhen.
