Stablecoins estão rapidamente se tornando um meio de pagamento mainstream, não apenas para transações legítimas. Criminosos, como qualquer pessoa, prefeririam evitar o risco cambial ao movimentar grandes somas de dinheiro.
Isso pode tornar stablecoins como o USDT da Tether e o USDC emitido pela Circle Internet (CRCL), cujos valores estão atrelados 1:1 ao dólar dos EUA, mais atraentes do que o Bitcoin (BTC) e outras criptomoedas potencialmente voláteis, disse James Smith, fundador da Elliptic, empresa de análise de blockchain, mesmo que os emissores dos tokens lastreados no dólar tenham a capacidade de congelá-los.
Bilhões de dólares em stablecoins passam todos os dias — 94 bilhões de dólares nas últimas 24 horas, de acordo com dados da CoinGecko —, daí a necessidade de um conjunto de ferramentas de due diligence da Elliptic, que pode inspecionar carteiras e rastrear ativos conforme eles pulam de uma blockchain para outra. Atendendo empresas do setor financeiro tradicional, as ferramentas de rastreamento e o painel podem ser aplicados aos emissores de stablecoins, como Tether e Circle, os dois maiores em uma indústria de quase 300 bilhões de dólares, e às suas principais contrapartes e distribuidores.
“É um negócio interessante e muito atraente do ponto de vista de um banco, porque eles podem ter uma empresa privada com bilhões de dólares que procuram que um banco registre com eles,” disse Smith em entrevista. “Portanto, qualquer banco sensato deve estar pensando: ‘Como posso garantir que posso participar disso, ao mesmo tempo em que me alinhe à regulamentação como é hoje e como ela evoluirá?’”
Várias grandes instituições financeiras que trabalham com esses emissores já utilizam o produto de Due Diligence do emissor de stablecoins da Elliptic, embora Smith não tenha conseguido revelar quais são, disse ele.
“O produto é relevante para todos os emissores de stablecoins operando hoje, não apenas para os maiores, disse Smith.”
“Nós não estamos em posição de escolher vencedores. Obviamente, aqueles emissores com a circulação mais ampla de tokens verão mais atividade. A Tether tem mais atividade e, portanto, a quantidade absoluta de coisas será maior, inevitavelmente, porque há mais atividade na Tether do que na Circle,” disse Smith.
USDT, líder da indústria, tem 168 bilhões de tokens em circulação, mais do que o dobro do segundo colocado, USDC. A partir daí os números caem drasticamente.
Em termos de regiões e blockchains específicas que recebem atividades nefastas, “China/Sudeste Asiático — USDT na Tron é muito popular,” disse ele. A blockchain Tron foi fundada em 2014 por Justin Sun e hospeda mais de 78 bilhões de USDT, a maior destinação depois dos 85 bilhões de Ethereum, de acordo com o site da Tether.
Quanto ao combate ao crime, a maioria dos emissores de stablecoins tem a capacidade de congelar ou listar endereços de carteira específicos, impedindo-os de transferir ou resgatar as stablecoins que possuem. Essa funcionalidade costuma estar embutida nos contratos inteligentes que também permitem aos emissores revogar aprovações concedidas anteriormente e queimar ou apreender tokens, disse Smith.
No mês passado, a T3 Financial Crime Unit, uma iniciativa conjunta da Tron, Tether e da empresa de análise de blockchain TRM Labs, disse ter congelado mais de 250 milhões de dólares em ativos criminosos em menos de um ano desde o início.
“Os investigadores da Elliptic costumam observar que atores ilícitos convertem rapidamente seus ativos para stablecoins não congeláveis ou para ativos nativos durante as fases iniciais de lavagem de dinheiro para evitar interrupções”, disse Smith.
O aplicativo Issuer Due Diligence da Elliptic difere de outras ferramentas de análise de blockchain que são estáticas, pesadas para investigações e costumam exigir habilidades especiais para usar, de acordo com Smith.
“Ele oferece um painel configurável em vez de uma ferramenta investigativa, oferece agrupamento personalizado e insights históricos dinâmicos para mostrar como o risco muda ao longo do tempo, e foi projetado para se integrar de forma transparente aos fluxos de trabalho das instituições financeiras com flexibilidade e privacidade,” disse Smith por e-mail.
