Mesmo que o Bitcoin (BTC) tenha se recuperado mais cedo na sessão europeia, ainda está com ganho inferior a 1% nas últimas 24 horas. Com o fim de agosto se aproximando, a maior criptomoeda parece pronta para fechar o mês no vermelho, como tem feito nos últimos três anos.
No entanto, essa é a melhor valorização de agosto desde 2021, e há sinais no mercado de opções de que ganhos podem vir antes do vencimento de fim de mês.
Opções de Bitcoin e Ether valem mais de US$ 14,6 bilhões devem expirar na sexta-feira, com o nível de “max pain” em US$ 116.000. Max pain é o preço de exercício no qual o maior número de opções expira sem valor, geralmente causando o maior dano financeiro aos detentores de opções e o maior benefício aos vendedores. Esse nível fica acima do preço atual, de modo que os vendedores têm incentivo para empurrar o BTC para cima até esse patamar, para minimizar seus custos.
O CoinDesk 20 Index, uma medida do mercado mais amplo, subiu 3,2% nas últimas 24 horas, e o CoinDesk 80, que abrange uma grande parte de tokens menores, subiu 4%.
No longo prazo, a média móvel de 200 dias do Bitcoin acabou de cruzar acima de US$ 100.000. O BTC tem negociado acima desse nível desde o fim de abril, destacando a força de sua tendência de alta de longo prazo.
A média móvel de 200 dias é um indicador de tendência de longo prazo que suaviza a ação de preço ao longo de aproximadamente seis meses, ajudando os investidores a distinguir entre condições de mercado de alta e baixa.
Posicionamento em Derivativos
- O Open Interest (OI) de Bitcoin em grandes venues de derivativos começou a recuar, em linha com a ação de preço recente, sugerindo que os traders estão ativamente saindo de suas posições alavancadas.
- O OI de BTC está em US$ 30,3 bilhões, próximo do recorde histórico em US$ 32,6 bilhões, segundo a Velo data. A base anualizada de três meses ainda está subindo, em torno de 8% a 9% em todas as exchanges, o que implica que a trade de basis ainda é lucrativa.
- Nas opções, a curva de volatilidade implícita ascendente do Bitcoin sugere que o mercado espera volatilidade de longo prazo mais alta do que a de curto prazo, enquanto outras métricas apontam para uma visão mais pessimista de curto prazo.
- Especificamente, o comportamento recente do viés de delta 25 em maturidades próximas entrou em território negativo, indicando uma mudança clara no sentimento do mercado, com traders pagando um prêmio por puts em relação a calls para obter proteção contra perdas.
- O sentimento baixista é confirmado pelo volume de puts/call nas últimas 24 horas, que mostra um viés significativo para puts, outro sinal de que os traders estão ativamente se protegendo ou especulando sobre uma queda de preço.
- As taxas de financiamento (APR) em várias plataformas de swaps perpétuos estão começando a se recuperar, em torno de 8% a 10% ao ano, de acordo com dados da Velo.
- O financiamento anualizado do BTC na Binance ficou negativo (-0,39%) por um curto período hoje antes de retornar a aproximadamente 10%. Isso indica que, embora possa haver bolsões de pessimismo, a tendência geral do mercado está se tornando mais favorável, com traders dispostos a pagar um prêmio para apostar em uma alta de preço.
- Dados da Coinglass mostram US$ 266 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com viés de 58% para posições vendidas. ETH (US$ 99 milhões), BTC (US$ 47 milhões) e SOL (US$ 20 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nominais. O mapa de liquidações da Binance indica US$ 111.593 como nível central de liquidação a monitorar em caso de alta de preço.
Conversa sobre Tokens
- Cronos (CRO) desafiou o humor de baixa do mercado na terça-feira, subindo mais de 56% após a Crypto.com e a Trump Media (DJT) anunciarem planos de criar uma tesouraria CRO de US$ 6,4 bilhões.
- Anúncios de tesourarias cripto têm ocorrido quase diariamente no último mês, à medida que as empresas começam a adotar e adaptar a abordagem pioneira pela MicroStrategy (MSTR) de Michael Saylor.
- Ainda assim, a ação de preços muitas vezes não acompanha o que poderia ser visto como um evento de alta. Quando a Verb Technology Co. (VERB) anunciou uma colocação privada de US$ 558 milhões para estabelecer uma tesouraria de toncoin (TON), TON caiu quase imediatamente cerca de 10%.
- Esse acordo CRO é diferente. Em primeiro lugar, ele está ligado à Trump Media, uma empresa associada ao Presidente Donald Trump, mas em segundo lugar — e talvez mais importante — ele fornece um caso de uso para o token CRO que anteriormente era usado principalmente como um token de exchange da Crypto.com.
- O acordo inclui a criação de um novo sistema de recompensas no Truth Social que permitirá aos usuários converter as “gemas” da plataforma em tokens CRO, com planos adicionais para permitir pagamentos de assinatura e serviços com desconto usando CRO.
- A Bloomberg observou que o CEO da Crypto.com, Kris Marszalek, doou US$ 1 milhão ao comitê inaugural de Trump e também visitou a casa de Mar-a-Lago de Trump após a vitória nas eleições.
- O CRO negocia atualmente a US$ 0,225, apesar de ter caído a US$ 0,141 na semana passada; as notícias elevaram o volume de negociação nas últimas 24 horas em até 1.300% para mais de US$ 1 bilhão, tornando-se uma exceção no mercado enquanto o bitcoin e o ether languiam perto de níveis críticos de suporte.
