O mercado de criptomoedas recua hoje, sinalizando aversão ao risco antes da divulgação do índice de inflação core PCE dos EUA, o que pode influenciar o caminho da Federal Reserve para cortes de juros.
O CoinDesk 20 Index, uma medida do mercado amplo, caiu 3,6% nas últimas 24 horas, com todos os componentes, exceto um, em queda nesse período.
Segundo analistas da Bitunix, uma leitura mais alta do que o esperado poderia levar o Fed a adotar uma postura de one-and-done após o esperado corte de juros na reunião de setembro.
Para o BTC, observe se $114,5K se transforma em suporte, ou se um reteste de suporte em $107,6K confirma a resiliência do mercado, disse a corretora ao CoinDesk por e-mail.
Posicionamento em Derivativos
- O interesse aberto (OI) em futuros atrelados às 20 principais moedas, excluindo SOL, diminuiu nas últimas 24 horas, indicando saídas de capital generalizadas.
- No entanto, o OI da SOL atingiu um recorde de 63,84 milhões, juntamente com uma alta no preço do token para US$ 217, um nível visto pela última vez em fevereiro.
- As taxas de financiamento de oito horas para Ether, Tron e BNB inverteram-se levemente para negativo, indicando uma tendência de apostas baixistas diante de uma queda de preços. As taxas de financiamento de outros tokens importantes permaneceram estáveis em torno de zero, indicando sentimento neutro.
- OI nos futuros de bitcoin da CME caiu para 135,72K BTC, o menor desde abril, enquanto o OI de ether permaneceu alto em níveis recordes próximos de 2,10 milhões de ETH. A divergência sugere uma preferência contínua dos investidores pelo ETH em relação ao BTC.
- Na Deribit, a inclinação de baixa nas opções de BTC se intensificou em todos os vencimentos, com puts negociando em uma premium de volatilidade de cinco em relação às calls na ponta da curva. As opções de ETH mostram dinâmica semelhante, marcando uma mudança de posicionamento bullish no início desta semana.
- Na Paradigm, as operações em bloco apresentaram venda de calls e estratégias de roll de puts em BTC e ETH. O market maker Wintermute apontou para demanda por spreads de calls nas opções de BTC com vencimento em dezembro.
Conversa sobre Tokens
- Solana (SOL) registrou uma queda de 44% na receita de aplicações no segundo trimestre, caindo para US$ 576,4 milhões, de US$ 1 bilhão no primeiro trimestre, mesmo com a expansão de seu setor DeFi, segundo Messari.
- A queda reflete menor lucratividade em aplicativos descentralizados-chave. Pump.fun (PUMP) ainda liderou com US$ 156,9 milhões, mas caiu 44% à medida que o frenesi de memecoins arrefeceu.
- Axiom foi a exceção, subindo 641% para US$ 126,6 milhões, mostrando como o crescimento específico de protocolo pode compensar a fraqueza do ecossistema mais amplo. Jupiter (JUP) rendeu US$ 66,4 milhões (-16%), enquanto Phantom e Photon foram os mais afetados, com quedas de 65% e 72%, respectivamente.
- Apesar das perdas de receita, o TVL DeFi na Solana subiu 30% para US$ 8,6 bilhões no trimestre e desde então ultrapassou US$ 11 bilhões, consolidando a rede como a maior rede DeFi atrás da Ethereum.
- Kamino Finance impulsionou o crescimento do TVL, aumentando 34% para US$ 2,1 bilhões após o lançamento do Kamino Lend V2, que atraiu US$ 200 milhões em depósitos e US$ 80 milhões em empréstimos em três semanas. A Kamino agora controla 25% da participação de mercado da Solana.
- Raydium registrou uma recuperação expressiva, subindo 54% para US$ 1,8 bilhão em TVL, retomando o segundo lugar do Jupiter. Agora detém 21% da participação, frente a 19% de Jupiter.
- No entanto, a atividade de negociação contou uma história diferente: o volume diário médio de DEX spot caiu 45% para US$ 2,5 bilhões, refletindo o arrefecimento do impulso das memecoins que impulsionaram os recordes do trimestre anterior.
