Bitcoin (BTC) está em queda em relação a 24 horas atrás, caindo cerca de 0,7%, mas ainda dentro da faixa que o reteve desde a última semana de agosto. A queda tornou-se um pouco mais pronunciada desde a meia-noite UTC, com uma queda de cerca de 0,9%.
Para o mercado mais amplo, o CoinDesk 20 Index caiu 1,3% desde a meia-noite, com todos os componentes, exceto um, indo para sul. XRP (XRP) é o único token no verde, e isso está subindo menos de 0,1%.
O sentimento negativo é refletido nos mercados de opções e de futuros perpétuos. As taxas de financiamento perpétuo caíram e opções de venda, ou proteção contra quedas de preço, dominam sobre as opções de compra. Mais de US$ 4,5 bilhões em opções devem expirar na Deribit na sexta-feira, juntamente com o relatório de empregos dos EUA para agosto.
"Open interest está inclinado para puts, com aglomerações notáveis entre os strikes de US$ 105.000 a US$ 110.000, sugerindo que a proteção contra a queda continua sendo um tema-chave," informou a bolsa de derivativos em uma postagem no X.
Posicionamento em Derivativos
- O posicionamento de derivativos de BTC esfriou; a atividade ainda está presente, mas o impulso e a convicção direcional parecem moderados.
- O interesse em aberto em futuros perpétuos nas principais plataformas caiu de perto de US$ 33 bilhões para cerca de US$ 30 bilhões.
- Ao mesmo tempo, a base anualizada de três meses continua a se comprimir para aproximadamente 5%–6% nas exchanges Binance, OKX e Deribit, deixando o carry trade apenas marginalmente lucrativo.
- Os dados de opções estão enviando sinais mistos. Enquanto a curva de volatilidade implícita com inclinação positiva sugere que o mercado espera maior volatilidade de longo prazo do que a curto prazo, outras métricas apontam para um cenário mais imediato de baixa.
- Especificamente, o skew de delta 25 continua neutro ou levemente negativo, com traders pagando um prêmio por puts em relação às calls para obter proteção contra quedas. Esse sentimento de curto prazo é contradito pelo volume de opções de 24 horas, com calls (63%) dominando os contratos de opções para BTC.
- As taxas de financiamento (APR) em plataformas de swap perpétuo variaram pouco, entre 4% e 6% ao ano, de acordo com dados da Velo. A Hyperliquid é a única bolsa com uma taxa superior a 6% para BTC, refletindo um nicho de maior interesse de longo prazo relativo às outras bolsas. No geral, a dinâmica de financiamento sugere um mercado estável com sinais isolados de euforia, em vez de convicção direcional ampla.
- Dados da Coinglass mostram US$ 225 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com divisão 50-50 entre longs e shorts. ETH (US$ 65 milhões), BTC (US$ 46 milhões) e outros (US$ 19 milhões) foram os líderes em termos de notional liquidations.
- A heatmap de liquidações da Binance indica US$ 110.250 como um nível central de liquidação a monitorar, em caso de queda de preço.
Conversa sobre Tokens
Por Oliver Knight
- O token DeFi ligado ao presidente dos EUA, World Liberty Financial (WLFI), despencou para um recorde de US$ 0,174 na quinta-feira, dias após a sua estreia de negociação.
- A queda diária de 21% pode ser atribuída a vários fatores, principalmente ao fato de que alguns detentores do token ainda estão no lucro após comprá-lo durante a venda. Esses detentores serão tentados a travar seus lucros conforme o hype em torno do projeto diminui.
- Um operador ganhou US$ 250 milhões após comprar US$ 15 milhões durante a venda; outro perdeu US$ 2,2 milhões ao ficar longo em futuros WLFI.
- Embora o WLFI esteja ligado ao presidente dos EUA, em termos de desenvolvimento e inovação não há nada óbvio que o diferencie de milhares de outros tokens temáticos de DeFi. Como resultado, os traders podem estar inclinados a abandonar o barco até verem o progresso do projeto.
- "Equipe WLFI, parem de dormir e comecem a agir. A comunidade já está irritada; pelo menos não percam os últimos investidores remanescentes," escreveu um detentor no X.
- O gráfico parece assustadoramente semelhante à memecoin TRUMP lançada em janeiro. Após um período de alta inicial, TRUMP perdeu 89% de seu valor e o volume diário caiu de US$ 39 bilhões no dia de abertura para apenas US$ 210 milhões nas últimas 24 horas.
- Em uma tentativa de conter a pressão de venda, o projeto revelou no X que WLFI mantido pela equipe não seria vendido no mercado aberto, afirmando que cada token no tesouro estaria sujeito à governança e não à discrição da equipe.
- O tuíte não conseguiu conter a queda, e os preços continuaram a cair pouco tempo depois.
Contribuição de Saksham Diwan para este relatório.
