Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) se recuperaram das mínimas da noite, enquanto os futuros de índices acionários dos EUA recuaram e os rendimentos dos títulos japoneses subiram para máximas de várias décadas, o que pode tornar ativos de maior risco menos atrativos.
O CoinDesk 20 Index (CD20) caiu 1,5% em relação às últimas 24 horas, apontando para fraqueza generalizada no mercado. O CoinDesk 80 Index (CD80) dos tokens de maior capitalização subsequentes caiu 1,4%.
Os traders aguardam a divulgação das atas da última reunião de política monetária do Federal Reserve, marcada para mais tarde nesta quarta-feira, enfatizando a importância de acompanhar a Conta Geral do Tesouro (Treasury General Account), a conta do governo dos EUA junto ao Fed. O Tesouro está no processo de reconstrução do saldo da TGA, o que pode representar risco aos preços dos ativos.
Em notícia relevante, a Point72 Asset Management e a ExodusPoint Capital Management revelaram participações acionárias na empresa de pagamentos em criptomoedas Alt5 Sigma na segunda-feira, de acordo com Bloomberg.
Posicionamento de Derivativos
- Apostas em futuros de criptomoedas alavancados, no valor de US$ 448 milhões, foram liquidadas nas últimas 24 horas. A maioria eram posições longas, o que significa que foi removida uma alavancagem significativamente otimista do mercado.
- O interesse em aberto em BTC, DOGE e XRP diminuiu, indicando que a queda de preço ainda não desencadeou um aumento de novas apostas baixistas.
- Enquanto isso, LINK, HYPE e SUI tiveram aumentos no interesse em aberto, enquanto o OI se manteve estável em ETH, de acordo com a Coinglass.
- As taxas de funding perpétuo para a maioria das principais criptomoedas continuam levemente positivas, indicando uma inclinação para posições longas. O oposto ocorre para ADA e XMR.
- O interesse em aberto de Solana em futuros na CME permanece elevado, perto de máximas históricas, acima de 4,6 milhões de SOL, com o prêmio anualizado de três meses subindo de 12% para 16% na semana. O aumento indica entradas de capital otimistas.
- O interesse em aberto de BTC está começando a se recuperar, agora em 145,76 mil BTC, o maior desde o final de julho. O prêmio permanece abaixo de 10%. No caso do ETH, o prêmio voltou a diminuir após o pico acima de 10%, com o interesse em aberto se aproximando de 2 milhões de ETH.
- Na Deribit, opções de venda de curto prazo (uma semana) e de curto prazo (próximos meses) de BTC e ETH continuam a ser negociadas com prêmio sobre as chamadas, refletindo preocupações com riscos de baixa.
- Fluxos na rede OTC Paradigm mostraram aumento de atividade em opções de venda associadas a Bitcoin e Ether, com atividade em operações à vista, spreads e estratégias de spread de calendário.
Conversa sobre Tokens
- A plataforma de emissão de tokens da Solana, Pump.fun, já arrecadou mais de US$ 800,6 milhões em receita ao longo da vida, segundo dados do Dune, principalmente por meio da taxa de swap de 1%, com a entrada diária média superior a US$ 1 milhão. Isso a coloca entre uma lista restrita de plataformas que geram altas receitas no espaço cripto.
- O Pump originalmente coletava taxas quando tokens “graduavam” para a Raydium, mas agora lucra com o seu DEX interno, PumpSwap. O modelo provou ser estável apesar da competição.
- LetsBonk, recentemente, ultrapassou a Pump em tokens graduados no mês passado, impulsionado pela integração do Raydium LaunchLab e pela iniciativa da comunidade Bonk, mas perdeu terreno à medida que os principais emissores de memecoins migraram de volta para a Pump.
- O ICO do token Pump no mês passado levantou US$ 600 milhões em 12 minutos, com a plataforma agora realizando recompra de ações acima do preço de mercado para estabilizar as negociações. Isso é indicativo de como a launchpad se tornou um ativo em si.
- Em contraste, a receita do LetsBonk caiu para menos de US$ 30 mil por dia, mostrando a volatilidade de plataformas de memecoins competindo por fluxo.
- Nova entrada Token Mill está tentando se destacar com um mecanismo “King of the Mill”, no qual as taxas são usadas para comprar e queimar o token de maior volume a cada 30 minutos. O objetivo é gamificar a volatilidade como um ciclo de crescimento.
- Solana, enquanto isso, perdeu seu título de principal cadeia de memecoins para o Base da Coinbase, que vinculou a emissão de tokens à mídia social descentralizada via Zora. Na segunda-feira, o Base hospedou quase 58.000 novos memecoins versus 33.000 na Solana.
