O mercado de criptomoedas registrou perdas generalizadas nesta segunda-feira, enquanto os futuros de índices acionários dos EUA permaneceram estáveis à frente de uma reunião crucial entre líderes europeus e o presidente dos EUA, Donald Trump, destinada a moldar o futuro da Ucrânia.
A volatilidade do mercado em várias classes de ativos caiu acentuadamente, à medida que os investidores aguardavam o discurso do presidente do Federal Reserve, Powell, no simpósio de Jackson Hole ainda nesta semana, onde espera-se que ele sinalize a possibilidade de cortes de juros a partir de setembro.
Bitcoin (BTC), ether (ETH) e outros tokens importantes caíram, enquanto o token LINK da Chainlink permaneceu estável. Solana atingiu um marco importante na velocidade das transações. No âmbito macro, alguns observadores saudaram os planos do Japão de aprovar seu primeiro stablecoin lastreado no iene até o terceiro trimestre, como um divisor de águas.
“De Tóquio a Wall Street, grandes players estão assegurando posições, e parece que o próximo impulso pode ser menos sobre hype e mais sobre posicionamento em um ecossistema em amadurecimento”, disse Mena Theodorou, cofundadora da exchange de criptomoedas Coinstash, em um e-mail.
Posicionamento em Derivativos
– Omkar Godbole
- O recuo de preço do Bitcoin desde sexta-feira é marcado por um aumento estável no interesse aberto (OI) de futuros, que subiu para 720.000 BTC, o maior desde 2 de agosto.
- Ao mesmo tempo, as taxas de funding positivas estão desaparecendo, indicando que posições vendidas pesadas estão ganhando impulso no mercado.
- O mesmo pode ser dito sobre o mercado de ether, onde o interesse aberto aumentou para 14,34 milhões de ETH, também o maior desde 2 de agosto.
- OI em LINK, que tem se mantido resistente à fraqueza geral do mercado, atingiu um recorde de 68,13 milhões de LINK, juntamente com taxas de funding anuais de cerca de 10%. A combinação aponta para o interesse dos investidores em buscar ganhos de preço.
- No CME, o interesse aberto em futuros de Solana fica em um nível recorde acima de 4,6 milhões de SOL. No entanto, o prêmio anualizado de três meses caiu abruptamente para 15% (de 35% na semana passada). O prêmio de BTC e ETH permanece próximo de 10%.
- O OI em futuros de Bitcoin no CME permanece bem abaixo dos recordes de julho, indicando baixa participação de traders institucionais. O OI aqui tem apresentado picos mais baixos desde dezembro, divergindo de forma baixista dos novos máximos no preço à vista.
- No Deribit, as reversões de risco até o vencimento de novembro mostraram viés para opções de venda (puts) conforme a queda do preço à vista estimulou a demanda por proteção de baixa. No caso do ETH, o viés baixista foi mais pronunciado no curto prazo.
- Fluxos de blocos destacaram um giant short strangle, envolvendo a venda de puts de US$ 4,4 mil e calls de US$ 4,7 mil. O operador recebeu um prêmio de US$ 680.000, apostando em um range entre US$ 4.040 e US$ 5.020.
- No caso do BTC, um operador adquiriu uma put com vencimento em 25 de setembro por US$ 110.000, prevendo uma venda de preço.
Conversa sobre Tokens
- Solana teve liquidações on-chain superiores às liquidações em bolsas centralizadas durante a queda do fim de semana, com US$ 37,4 milhões de SOL liquidado na blockchain versus US$ 20,9 milhões em CEXs. Drift e Hyperliquid conduziram a maior parte do fluxo, mostrando quanto a atividade perp migrada para on-chain.
- A OI da Hyperliquid em SOL atingiu um recorde de US$ 1,2 bilhão, mesmo com a queda nos volumes da Binance. O total de OI está de volta perto de US$ 5 bilhões, com baleias divididas: 59 carteiras longas, 70 curtas. Um destaque, “White Whale”, mantém uma posição long com alavancagem de 20x de US$ 79 milhões, agora em US$ 1,22 milhão no vermelho.
- As taxas do ecossistema voltaram a ficar acima de US$ 1 milhão por dia, com Jupiter, Jito e Kamino recebendo novos fluxos. Stablecoins na Solana já ultrapassaram US$ 12 bilhões, com quase metade do capital novo migrando do Ethereum.
- Uma baleia de SHIB moveu 3 trilhões de SHIB (~US$ 38 milhões) da Coinbase Institutional para armazenamento frio em 15 de agosto, sinalizando convicção na negociação. A carteira não possuía histórico anterior.
- A movimentação coincidiu com o salto da taxa de queima do SHIB em quase 2.000% em 24 horas, com 4,7 milhões de tokens destruídos. A compressão de oferta continua sendo uma narrativa-chave para a comunidade.
- Desenvolvedores estão preparando expansão cross-chain para Base e Solana usando Chainlink CCIP, juntamente com um novo hub de desenvolvimento e DEX para aprofundar a liquidez. O movimento de preço está estável perto de US$ 0,000013, com indicadores técnicos apontando para uma lenta tendência de alta.
