Bitcoin (BTC) manteve um nível de suporte crucial durante a noite em torno de US$112.500, alinhado com a retração de Fibonacci de 61,8% de seu rali de abril a julho. No entanto, a recuperação tem sido contida até agora, refletindo posicionamento cauteloso antes do discurso muito aguardado do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em Jackson Hole, ainda nesta sexta-feira.
No mês passado, o mercado reagiu fortemente a partir desse mesmo nível de Fibonacci, e um movimento semelhante pode ocorrer se Powell sinalizar uma postura mais dovish, sugerindo cortes de juros mais rápidos e profundos. O mercado está precificando atualmente um corte de 25 pontos-base em setembro, seguido por outro antes do fim do ano.
Um analista que examina dados de opções estima que o Bitcoin possa experimentar uma oscilação de preço de 2% com o discurso de Powell.
Um tom mais dovish de Powell poderia trazer uma forte recuperação no ether (ETH), já que a criptomoeda paira acima de sua linha de tendência de alta que conecta as mínimas de abril e início de agosto.
Derivatives Positioning
- O interesse aberto (OI) em futuros globais de BTC e ETH aumentou 1% nas últimas 24 horas, sugerindo que o capital está fluindo para dentro à medida que os preços caem. Pelo menos parte desses fluxos pode representar apostas baixistas iniciadas como proteção contra possíveis comentários mais duros de Powell ainda hoje.
- SOL, DOGE, LINK, XRP e ADA registraram queda no interesse em aberto, sinal de saída de capital. O OI aumentou significativamente em moedas menores, menos seguidas, como MAT, ULTIMA e LUMIA.
- No entanto, a atividade especulativa esfriou significativamente, com volumes em tokens principais, exceto BTC, caindo 20% ou mais. Parece que os traders estão contidos, aguardando Powell para tomar seus próximos movimentos.
- Na CME, o OI em futuros padrão de ether permanece elevado próximo de 2 milhões de ETH, enquanto o total de BTC permanece bem abaixo das mínimas de julho, sinalizando falta de interesse dos investidores.
- As opções na CME, no entanto, estão esquentando, com o OI de ETH subindo para US$1 bilhão, o maior deste ano. O OI de opções de BTC subiu para US$4,44 bilhões, o maior desde maio.
- As opções de BTC listadas na Deribit sugerem uma oscilação de preço de 2% nas próximas 24 horas, indicando volatilidade levemente acima da média em torno do evento de Jackson Hole. A volatilidade tem ficado na média de 1,18% nos últimos 30 dias.
- As opções de venda de BTC continuam a ser negociadas com prêmio sobre as opções de compra, sugerindo temores de baixa. O mesmo vale para ETFs vinculados ao Nasdaq.
- Fluxos de bloco na rede OTC Paradigm foram mistos, apresentando chamadas diretas, spreads de puts e estratégias de reversão de risco.
Token Talk
- O investigador on-chain Dethective descobriu atividade coordenada entre carteiras durante os lançamentos de YZY e LIBRA, mostrando que insiders extraíram quase US$23 milhões por meio de acesso antecipado e negociações pré-seeded.
- Uma carteira comprou US$250.000 em YZY a US$0,20 — quando a maioria dos traders pagava mais de US$1 — e a negociou por quase US$1 milhão de lucro em oito minutos. Os recursos foram então encaminhados para uma carteira do tesouro já ligada aos ganhos da LIBRA.
- Essa mesma carteira se beneficiou do lançamento da LIBRA há seis meses, quando dois endereços usaram táticas semelhantes para saquear tokens. Um lucrou US$9 milhões, outro US$11,5 milhões, com ambos vendendo rapidamente antes que compradores públicos pudessem reagir.
- Essas carteiras apareceram apenas durante os lançamentos de YZY e LIBRA e investiram grandes somas instantaneamente, comportamento que Dethective disse ser impossível sem informações privilegiadas.
- Embora haja especulação ligando as carteiras ao fundador da LIBRA, Hayden Davis, não há provas. Ainda assim, analistas afirmam que as moedas-celebridade promovidas a fãs podem, na prática, ser esquemas de extração por insiders, enriquecendo poucos em detrimento do varejo.
- Pesquisas da Defioasis mostram que mais de 60% dos traders de YZY perderam dinheiro. De 56.050 carteiras negociando YZY, a maioria das carteiras apenas comprando pode ter sido falsa, enquanto as carteiras apenas vendendo eram insiders saindo.
- Entre aqueles que compraram e venderam, 38% lucraram, mas quase todos os ganhos ficaram abaixo de US$500. Apenas 406 carteiras ganharam mais de US$10.000, e cinco alcançaram mais de US$1 milhão — na maioria vinculadas a insiders. Um trader perdeu mais de US$1 milhão em um único dia.
- A Ripple e a SBI Holdings anunciaram planos de introduzir a stablecoin RLUSD no Japão até o primeiro trimestre de 2026, visando aproveitar as novas regulações de ativos digitais.
- A SBI VC Trade, uma exchange licenciada de instrumentos de pagamento eletrônico, distribuirá o RLUSD, de acordo com memorando de entendimento assinado na sexta-feira.
- O RLUSD, lançado em dezembro de 2024, é totalmente lastreado por depósitos em dólares, títulos do Tesouro de curto prazo e equivalentes em caixa, com atestação mensal de um auditor externo. A Ripple diz que isso dá clareza regulatória e conformidade de nível institucional em comparação aos pares.
- O CEO da SBI, Tomohiko Kondo, disse que o RLUSD vai ampliar a opção de stablecoins no mercado japonês e fortalecer a confiança no financiamento digital. Executivos da Ripple o enquadraram como uma ponte entre finanças tradicionais e descentralizadas.
- A iniciativa é indicativa do aprofundamento da parceria entre Ripple e SBI na Ásia e chega justamente quando o Japão aprovou a primeira stablecoin lastreada em ienes nesta semana, sinalizando um mercado que se abre rapidamente.
