Principais Pontos:
- TeraWulf anunciou uma oferta privada de US$ 400 milhões em notas conversíveis, com recursos destinados em parte à expansão de data centers.
- Notas conversíveis oferecem flexibilidade de financiamento aos mineradores, adiando a diluição de acionistas, tendência observada em outras indústrias de alta capitalização.
- A demanda ampliada por computação de alto desempenho pode levar os mineradores a reaproveitar a infraestrutura para IA e workloads em nuvem.
A mineradora de Bitcoin, TeraWulf Inc., anunciou a intenção de levantar US$ 400 milhões por meio de uma oferta privada de notas seniores conversíveis com vencimento em 2031, de acordo com um comunicado à imprensa publicado em 18 de agosto.
A empresa informou que a oferta será feita a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A da Securities Act de 1933. Os compradores iniciais também terão a opção de adquirir até US$ 60 milhões adicionais das notas dentro de 13 dias após a emissão.
Como os Recursos Serão Aplicados pela TeraWulf
A TeraWulf disse que os recursos da venda serão usados em parte para cobrir os custos de transações de opções de compra com teto, com o restante destinado à expansão de seus data centers e a outros propósitos corporativos. A empresa descreveu as notas como obrigações seniores não garantidas, com pagamentos de juros semestrais a partir de 1º de março de 2026, com vencimento em 1º de setembro de 2031, a menos que sejam recompradas, resgatadas ou convertidas antes.
As notas poderão ser convertidas em dinheiro, ações ordinárias ou uma combinação de ambos, a critério da empresa. Qualquer conversão em ações dependerá da aprovação dos acionistas para um aumento do número de ações ordinárias autorizadas.
Em relação ao preço, a TeraWulf disse que espera firmar transações de opções de compra com teto com instituições financeiras, com o objetivo de reduzir possíveis diluições de suas ações ordinárias na conversão.
Essas instituições ou afiliadas podem comprar ações ou assumir posições derivativas nas ações da empresa para proteger sua exposição, o que poderia afetar os preços de mercado tanto das ações quanto das notas.
Os títulos não foram registrados sob a Securities Act e podem ser oferecidos apenas nos EUA sob uma exceção aplicável. A empresa observou que a conclusão da oferta depende das condições de mercado.
Opções para Reaproveitar Data Centers
As empresas de mineração de Bitcoin estão buscando novos canais de financiamento para ampliar operações em meio à crescente competição por poder de computação. O acesso aos mercados de capitais por meio de notas conversíveis oferece aos mineradores flexibilidade de financiamento sem diluir imediatamente os acionistas, uma estratégia que várias empresas pares também vêm adotando.
Analistas observam se investimentos ampliados em data centers podem fortalecer a posição dos mineradores no setor de infraestrutura digital mais amplo.
Com a demanda por computação de alto desempenho crescendo em aplicações de inteligência artificial e blockchain, a capacidade de alocar capacidade além da mineração de criptomoedas pode moldar modelos de receita de longo prazo.
Perguntas Frequentes (FAQ)
Centros de dados construídos para mineração podem ser adaptados para treinamento de IA e serviços em nuvem, diversificando a receita além da produção de Bitcoin.
Sim. Empresas de tecnologia e energia costumam emitir notas conversíveis para balancear necessidades de financiamento com considerações de participação acionária — mineradores de cripto estão seguindo o mesmo caminho.
Ao contrário da emissão de ações, notas conversíveis atrasam a diluição até a conversão, permitindo que os mineradores obtenham financiamento sem expandir imediatamente a base de acionistas.
A notícia Bitcoin Miner TeraWulf Anuncia Notas Privadas de US$400M – Impulso em Data Center, Opção de Upsize de US$60M apareceu pela primeira vez no Cryptonews.
