Por Omkar Godbole (horários ET, salvo indicação em contrário)
Apenas 10 dias depois que o Departamento de Comércio dos EUA começou a divulgar dados econômicos sobre uma seleção de blockchains, a confiabilidade de seus dados está sendo questionada por observadores.
Na terça-feira, o U.S. Bureau of Labor Statistics divulgou uma cifra alarmante: a economia criou quase 1 milhão de empregos a menos do que o registrado no ano encerrado em março. A recente revisão coloca em questão o otimismo anterior sobre a força do mercado de trabalho, lançando dúvidas sobre todas as posições de risco assumidas pelos traders no último ano ou mais.
Os mercados interpretaram as revisões negativas como mais um sinal de que o Fed deverá adotar cortes agressivos de juros nos próximos meses. Um trader popular do Polymarket aposta que o Fed cortará as taxas em 50 pontos base no dia 17 de setembro.
Bitcoin (BTC) está sendo negociado acima de US$ 112.000, tendo atingido mínimas de cerca de US$ 110.800 durante o pregão na América do Norte ontem. As ações europeias estão em alta, com os futuros do S&P 500 apontando para uma abertura positiva ainda nesta quarta-feira.
No entanto, a cautela pode ser justificável por dois motivos: os índices de preço ao produtor (PPI) e de consumo (CPI) dos EUA, esperados nas próximas 24 horas, devem mostrar que a inflação permanece elevada e muito acima da meta de 2% do Fed. Preocupações com estagflação podem dominar o mercado, enfraquecendo a justificativa para cortes agressivos do Fed, caso esses dados superem as expectativas.
A segunda razão é que o aperto de liquidez já está em andamento.
“A liquidez está se estreitando à medida que a Conta-Geral do Tesouro aumenta e a facility de reverse repo drena recursos, empurrando os saldos de reserva para baixo”, disse a Mott Capital Management. “Com o SOFR em alta, spreads se ampliando e estresse de crédito surgindo, o mercado pode em breve enfrentar nova pressão sobre ativos de risco.”
Essa é provavelmente a razão pela qual as opções de venda ligadas ao Bitcoin e ao Ether continuam a ser negociadas com prêmio maior do que as opções de compra (calls) na Deribit, refletindo preocupações com o downside.
Em outras notícias, a plataforma de staking de criptomoedas Kiln disse que está saindo de seus validadores Ethereum devido a um incidente de exploração que afetou a SwissBorg.
Protocolos de ativos do mundo real continuam a crescer, com o valor total bloqueado (TVL) agora acima de US$ 15 bilhões.
Por fim, uma única entidade ganhou US$ 200 milhões com o airdrop MYX. Que ganho de vento. Fique atento!
O que acompanhar
- Crypto
- 10 set., 9h15: O Comptroller of the Currency, Jonathan V. Gould, falará sobre ativos digitais na CoinDesk: Policy & Regulation Conference em Washington.
- 11 set.: As ações do Dogecoin ETF da REX Shares e do Dogecoin ETF da Osprey Funds começarão a negociar na Cboe BZX Exchange sob o ticker DOJE.
Macro
- 10 set., 8h: IPC de agosto do Brasil. Inflação YoY estimada em 5,1%, MoM estimado em -0,15%.
- 10 set., 8h30: PPI de agosto dos EUA YoY estimado em 3,3%, MoM estimado em 0,3%. Core YoY estimado em 3,5%, MoM estimado em 0,3%.
Resultados
Resultados (estimativas com base em dados da FactSet)
Nenhum agendado.
Eventos de Token
- Votos e chamadas de governança
- Goldfinch DAO vota no orçamento anual da Goldfinch Foundation de US$ 400.000 e 200.000 GFI. Votação termina em 10 set.
- Compound DAO vota na extensão de sua estratégia de yield do COMP. Votação termina em 11 set.
- Hyperliquid votará sobre quem emite seu USDH stablecoin. Votação ocorre em 14 set.
- Desbloqueios
- 11 set.: Aptos (APT) desbloqueia 2,2% de seu fornecimento circulante, no valor de US$ 50,89 milhões.
- Lançamentos de Tokens
- 10 set.: Linea (LINEA) será listada na Binance Alpha, KuCoin, MEXC, Bitget, OKX, CoinW e outras.
- 10 set.: Kong (KONG) será listado na KuCoin.
Conferências
A CoinDesk Policy & Regulation Conference (anteriormente conhecida como State of Crypto) é um evento de um dia, realizado em Washington no dia 10 de setembro, que permite que general counsels, compliance officers e executivos regulatórios se encontrem com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão cripto. Vagas limitadas. Use o código CDB15 para 15% de desconto na inscrição.
- Dia 4 de 4: Future Proof Festival (Huntington Beach, Califórnia)
- Dia 2 de 2: Fintech Week London 2025
- Day 2 de 2: WOW Summit Hong Kong 2025
- Dia 2 de 5: Boston Blockchain Week (Quincy, Massachusetts)
- 10 set.: CoinDesk Policy & Regulation Conference (New York)
- 10 set.: Future of Finance (New York)
Conversa sobre Tokens
Por Oliver Knight
- O mercado de criptomoedas entrou em “temporada de altcoins” apesar do sentimento permanecer em território baixista.
- O altcoin season index da CoinMarketCap subiu para 59/100, superando o pico de agosto de 57, à medida que o capital continua a rotacionar para tokens mais especulativos.
- A plataforma de inteligência de mercado Santiment observou que, embora os preços estejam subindo, o sentimento se torna mais negativo.
- “Os traders mudaram seus toms, tornando-se cada vez mais pessimistas com expectativas de o bitcoin cair abaixo de 100 mil, o Ethereum abaixo de 3,5 mil e altcoins passando por um período de retração”, escreveu Santiment no X.
- Altcoins permanecem impassíveis com mantle (MNT) e pyth (PYTH) liderando, com ganhos de 15% e 10%, respectivamente, nas últimas 24 horas.
- Bitcoin (BTC), a maior criptomoeda em termos de capitalização de mercado, continua preso entre US$ 107 mil e US$ 113 mil por mais de duas semanas após falhar em romper US$ 124 mil.
Posicionamento de Derivativos
Por Omkar Godbole
- A posição aberta (OI) de futuros de BTC permaneceu estável nas últimas 24 horas, com traders à margem antes da divulgação do CPI nos EUA amanhã.
- OI em ETH, SOL e HYPE aumentou mais de 2%, enquanto XRP, SUI, ADA e ENA sofreram saída de capital.
- Taxas de financiamento anualizadas para as principais moedas, exceto TRX e XLM, pairam em torno de 10% ou mais, indicando viés otimista, mas sem sinais de alavancagem excessiva.
- Na CME, o notional open interest em opções de BTC atingiu um recorde de US$ 5,6 bilhões, enquanto a atividade em futuros permanece contida.
- No Deribit, puts de BTC e ETH com vencimento em dezembro continuam a negociar com prêmio em relação às calls, indicando preocupações com o downside.
- Fluxos de block at OTC Paradigm apresentaram uma posição longa na opção de ether de US$ 4.000 com vencimento em 26 de setembro.
Movimentos de Mercado
- BTC sobe 0,68% desde as 16h de terça-feira (ET) para US$ 112.296,28 (24h: -0,35%)
- ETH sobe 0,47% para US$ 4.325,02 (24h: -0,54%)
- CoinDesk 20 sobe 0,87% para 4.128,56 (24h: -0,59%)
- Taxa de staking CESR do Ether sobe 3 pb para 2,87%
- A taxa de financiamento de BTC está em 0,0103% (11,2785% anualizada) no KuCoin
O DXY manteve-se inalterado em 97,76
Futuros de ouro sobem 0,1% para US$ 3.686,00
Futuros de prata sobem 0,65% para US$ 41,61
Nikkei 225 fechou em alta de 0,87% aos 43.837,67
Hang Seng fechou com alta de 1,01% em 26.200,26
FTSE sobe 0,25% em 9.265,34
Euro Stoxx 50 sobe 0,25% em 5.382,08
DJIA fechou com alta de 0,43% em 45.711,34
S&P 500 fechou com alta de 0,27% em 6.512,61
Nasdaq Composite fechou em alta de 0,37% em 21.879,49
S&P/TSX Composite fechou estável em 29.063,01
S&P 40 Latin America fechou sem mudança em 2.800,26
A taxa de juros de 10 anos dos EUA está em alta de 1,3 pb em 4,087%
E-mini S&P 500 futuros sobe 0,14% para 6.530,75
E-mini Nasdaq-100 futuros permanece estável em 23.886,50
E-mini Dow Jones Industrial Average Index cai 0,26% para 45.640,00
- O DXY permanece estável em 97,76
- Futuros de ouro sobem 0,1% para US$ 3.686,00
- Futuros de prata sobem 0,65% para US$ 41,61
- Nikkei 225 fechou em alta
Estatísticas do Bitcoin
- Domínio do BTC: 58,19% (inalterado)
- Relação Ether-Bitcoin: 0,03848 (-0,38%)
- Hashrate (média de 7 dias): 992 EH/s
- Hashprice (spot): US$ 52,47
- Total de taxas: 4,61 BTC / US$ 517.036
- OCI de futuros da CME: 134.650 BTC
- BTC precificado em ouro: 30,7 oz
- BTC vs market cap de ouro: 8,68%
Análise Técnica
Dogecoin formou uma vela Doji na terça-feira, o que indica falta de disposição de touros e ursos para liderar o movimento de preço. A emergência da Doji neutralizou a perspectiva otimista derivada da quebra da linha de tendência descendente confirmada no domingo. A alta de ontem de 25 centavos é o novo nível a ser superado pelos touros.
Ações Cripto
- Coinbase Global (COIN): fechou terça-feira em US$ 318,78 (+5,49%), +0,56% em pré-mercado em US$ 320,57
- Circle (CRCL): fechou em US$ 117,99 (+4,92%), +1,07% em US$ 119,25
- Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 26,58 (+9,74%), +1,35% em US$ 26,94
- Bullish (BLSH): fechou em US$ 53,81 (+7,36%), sem mudança no pré-mercado
- MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,93 (+4,8%), +0,75% em US$ 16,05
- Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 15,21 (+13,17%), +0,85% em US$ 15,34
- Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 14,53 (+4,31%), +2,96% em US$ 14,96
- CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 9,67 (+5,45%), +1,03% em US$ 9,77
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 33,13 (+11,59%)
- Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 26,75 (+1,71%), sem mudança no pré-mercado
Empresas de Tesouraria Cripto
- Strategy (MSTR): fechou em US$ 328,53 (-0,42%), +0,69% em US$ 330,80
- Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 28,07 (-0,78%)
- SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 16,69 (+6,51%), +0,48% em US$ 16,77
- Upexi (UPXI): fechou em US$ 5,50 (-2,83%), +3,45% em US$ 5,69
- Mei Pharma (MEIP): fechou em US$ 2,78 (-7,33%), +4,32% em US$ 2,90
Fluxos de ETFs
ETFs Spot de BTC
- Fluxo líquido diário: US$ 23 milhões
- Fluxo líquido acumulado: US$ 54,85 bilhões
- Participação total de BTC: ~1,29 milhão
ETFs Spot de ETH
- Fluxo líquido diário: US$ 44,2 milhões
- Fluxo líquido acumulado: US$ 12,69 bilhões
- Participação total de ETH: ~6,36 milhões
Fonte: Farside Investors
Gráfico do Dia
O valor de mercado combinado das duas maiores stablecoins, USDT da Tether e USDC da Circle, continua atingindo novas máximas, indicando demanda persistente por ativos vinculados ao dólar. O Fed deve cortar as taxas na reunião de 17 de setembro.
Enquanto isso, Bitcoin Retoma US$ 112k, SOL atinge o maior nível em 7 meses à medida que economistas minimizam temores de estaglação/recessão (CoinDesk).
Enquanto você dormia
- Bitcoin retoma US$ 112k, SOL atinge o maior em 7 meses (CoinDesk): A revisão de 1, etc.
- Ouro se mantém acima do recorde à espera de dados de inflação (Bloomberg): Ouro sobe, alimentado por expectativas de cortes de juros do Fed, compra de bancos centrais, influxos para ETFs, e outros eventos globais.
- Judge blocks Trump… (The Wall Street Journal): etc.
- Metaplanet… (CoinDesk): Metaplanet está vendendo ações a 553 ienes cada, com NAKA comprometendo comprar US$ 30 milhões.
- Polônia diz que derrubou drones russos (The New York Times): etc.
– Links adicionais de resumos podem variar conforme fontes externas.
Conteúdo do dia: “Sua visão para setembro de 2025”
