Traders de Bitcoin Observam Potencial de Alta com BTC Acima de US$ 110 mil: Crypto Daybook Americas

Por James Van Straten (Todos os horários ET, a menos que indicado)

À medida que agosto chega ao fim, touros de bitcoin (BTC) podem receber de braços abertos o fim de uma retração modesta, com a maior criptomoeda caindo cerca de 4% no mês e 12% abaixo de sua máxima histórica de US$ 124.500.

Por ora, fica pouco alterado em torno de US$ 110.580, com ganho de menos de 0,5% nas últimas 24 horas, enquanto o ether (ETH) subiu 3,4%. O índice CoinDesk 20, uma medida do mercado mais amplo, subiu 2,7% no mesmo período.

Um fim negativo de agosto interromperia uma sequência de quatro meses consecutivos de ganhos, a mais longa desde março do ano passado. Afortunadamente, agosto tem se mantido melhor do que nos últimos três anos, e setembro deve trazer uma recuperação na atividade de negociação à medida que a temporada de festas se aproxima.

Dados on‑chain mostram que os traders de bitcoin utilizaram o Short-Term Holder Realized Price (STH-RP), atualmente US$ 108.800, como suporte. Essa métrica acompanha o preço médio de aquisição de moedas movimentadas on-chain nos últimos 155 dias e exclui reservas em exchanges. Em mercados em alta, o STH-RP costuma atuar como um nível de suporte‑-chave.

O Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio (STH-SOPR), que mede lucros ou perdas em moedas com menos de 155 dias, indica que investidores de curto prazo estão vendendo com prejuízo no momento. Historicamente, esse comportamento tende a aparecer perto de fundos locais de mercado. Mas ainda não houve capitulação.

Enquanto isso, o mercado de opções aponta para um nível de “max pain” em US$ 116.000. Max pain é o preço de exercício em que o maior número de opções vence sem valor, geralmente causando maior dor financeira para quem detém opções e maior benefício para quem as vende. Com esse nível acima do preço à vista, sugere que o alívio de alta pode estar no horizonte.

Além do crypto, tensões comerciais com os EUA escalaram novamente, já que Washington impôs tarifas de 50% sobre a Índia, dobrando as taxas anteriores após as negociações quebrarem. A medida, voltada a conter as compras indianas de petróleo russo, destaca relações tensas entre o Presidente Donald Trump e o Primeiro-Ministro indiano Narendra Modi. Analistas alertam sobre queda de exportações, perda de empregos e possível atraso de 1% no crescimento do PIB.

Para os traders de bitcoin, a faixa-chave a observar fica entre US$ 113.500 e US$ 117.200, onde a lacuna de futuros CME permanece aberta. Historicamente, lacunas como essa tendem a ser preenchidas, tornando esta zona algo a monitorar de perto. Fique atento.

O que observar

• Cripto
  • 27 de ago., 3h: Mantle Network (MNT), uma blockchain de camada‑2 do Ethereum, lançará sua atualização de mainnet para a versão 1.3.1, permitindo suporte para a atualização Prague do Ethereum e introduzindo novos recursos para usuários e desenvolvedores da plataforma.
• Macroeconomia
  • 27 de ago., 3h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga os dados de desemprego de julho. Taxa de desemprego estimada em 2,9% vs. 2,7% anterior.
  • 27 de ago., 3h: O BEA divulga (2ª estimativa) os dados do PIB do 2º trimestre. Dados do PIB, estimativas e variações incluem Core PCE, PIB QoQ e expectativa.
  • 28 de ago., 1h: O Instituto Nacional de Estatística do Uruguai divulga dados de desemprego de julho. Taxa de desemprego anterior: 7,3%.
  • 28 de ago., 18h: O FED, Governador Christopher J. Waller, falará sobre “Pagamentos” no Jantar do Economic Club of Miami, Miami, FL. Assista ao vivo.
  • 29 de ago., 8h30: Statistics Canada divulga dados do PIB do 2º trimestre.
• Renda e lucros
  • Preços do próprio setor e lucros de empresas:
• Eventos de Token
  • 27 de ago.: Flux (FLUX) realizará pergunta e resposta sobre o progresso do ArcaneOS, FluxAI Agents e FusionX beta; 27 de ago.: Sui (SUI) apresentará espaço no ecossistema com Ledger às 11h; 27 de ago.: Helium (HNT) realizará chamada comunitária no Discord ao meio‑dia; 27 de ago.: Sushi (SUSHI) realizará sessão no X Spaces às 13h.
• Desbloqueios
  • 28 de ago.: Jupiter (JUP) desbloqueia 1,78% de sua oferta circulante no valor de US$ 26,36 milhões; 1º de set.: Sui (SUI) libera 1,25% da oferta circulante; 2 de set.: Ethena (ENA) libera 0,64%; 5 de set.: Immutable (IMX) desbloqueia 1,27%.
• Launches de Tokens
  • 27 de ago.: Bitlayer (BTR) listado na Kraken, KuCoin e LBank; 27 de ago.: sBTC (SBTC) listado na Moso.
• Conferências
  • A Conferência de Política e Regulação da CoinDesk (anteriormente State of Crypto) é um evento de um dia em Washington no dia 10 de setembro para executivos regulatórios discutirem regulação de crypto. Espaços limitados. Use o código CDB15 para 15% de desconto até 1º de setembro.
  • 27 de ago.: Blockchain Leaders Summit 2025 (Tokyo); 27–28 de ago.: Stablecoin Conference 2025 (Cidade do México); 28–29 de ago.: Bitcoin Asia 2025 (Hong Kong); 3–5 de set.: bitcoin++ (Istambul).
• Tópico do Token
• Por Oliver Knight
• Cronos (CRO) desafiou o sentimento de baixa do dia anterior, subindo mais de 56% depois que Crypto.com e Trump Media (DJT) disseram planejar criar uma tesouraria de US$ 6,4 bilhões para CRO.

Posicionamento de Derivativos

• AOpen interest (OI) de BTC em grandes várias casas de derivativos tem caído, o que está alinhado com a ação de preço de baixa nos últimos dias, sugerindo que traders estão saindo de posições alavancadas.
• OI de BTC está em US$ 30,3 bilhões, próximo ao recorde histórico de US$ 32,6 bilhões, segundo dados da Velo. A base anualizada em 3 meses ainda está subindo, atualmente entre 8% e 9% em todas as exchanges, o que sugere que o trade de base ainda é lucrativo.
• Em opções, a curva de volatilidade implícita crescente sugere que o mercado espera maior volatilidade de longo prazo em relação ao curto prazo; outras métricas apontam para um cenário mais imediato debearish.
• Especificamente, o recente movimento da assimetria de 25 delta para maturidades de curto prazo indica uma mudança clara de sentimento, com traders pagando prêmio por puts para proteção de downside.
• O sentimento baixista é confirmado pelo volume de puts/calls nas últimas 24 horas, que mostra uma assimetria significativa para puts, outro sinal de hedge ou especulação sobre queda de preço.
• As taxas de financiamento (APR) em plataformas perpétuas importantes estão voltando a subir, entre 8% e 10% ao ano, segundo dados da Velo. O financiamento anual de BTC na Binance voltou a ficar negativo (-0,39%) por um curto período de hoje, antes de se recuperar para cerca de 10%. Isso indica que, embora haja pedacinhos de sentimento baixista, a tendência geral do mercado está mais favorável para traders dispostos a pagar prêmio para apostar na alta.
• Dados da Coinglass indicam US$ 266 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com 58% concentradas em shorts. ETH (US$ 99 milhões), BTC (US$ 47 milhões) e SOL (US$ 20 milhões) lideraram em termos de notional liquidations. O heatmap de liquidações da Binance indica US$ 111.593 como o nível central de liquidação a monitorar em caso de alta de preço.

Movimentos do Mercado

• BTC caiu 0,34% desde as 16h de terça-feira, a US$ 110.981,61 (24h: +0,72%)
• ETH subiu 0,41% a US$ 4.605,94 (24h: +3,56%)
• CoinDesk 20 subiu 0,11% a 4.130,44 (24h: +3,15%)
• Taxa de stake do Ether CESR está em queda de 2 pbs em 2,93%
• A taxa de financiamento de BTC está em 0,0076% (8,3297% anualizado) na Binance

• DXY subiu 0,37% para 98,59
• Futuros de ouro sem mudança em US$ 3.431,20
• Futuros de prata caem 0,65% para US$ 38,35
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,3% aos 42.520,27
• Hang Seng fechou em queda de 1,27% aos 25.201,76
• FTSE sem novidade em 9.273,12
• Euro Stoxx 50 sobe 0,16% aos 5.392,10
• DJIA fechou em alta de 0,3% aos 45.418,07
• S&P 500 fechou em alta de 0,41% aos 6.465,94
• Nasdaq Composite fechou em alta de 0,44% aos 21.544,27
• S&P/TSX Composite fecha alta de 0,6% aos 28.339,88
• S&P 40 Latin America fecha queda de 0,43% aos 2.715,37
• Rentabilidade de 10 anos dos EUA sobe 1,5 bps a 4,271%
• Futuros E-mini S&P 500 inalterados em 6.485,25
• Futuros E-mini Nasdaq-100 inalterados em 23.596,00
• Futuros E-mini Dow Jones Industrial Average em 45.516,00 inalterados

Análise Técnica

• O gráfico semanal SOL-BTC está se aproximando de uma resistência-chave que, no momento, parece propenso a ser rompida.
• Essa força do SOL é mais resultado de uma divergência positiva no RSI que já está em jogo, conforme confirmado pela magnitude do movimento.
• A razão SOL-BTC funciona como um bom proxy para a força das altcoins no geral, e um rompimento confirmado no par sinalizaria continuidade de força de algumas altcoins em relação ao BTC.

Ações Cripto

• Strategy (MSTR): fechou terça-feira em US$ 351,36 (+2,38%), -0,6% em pré-mercado a US$ 349,26
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 308,48 (+0,81%), -0,28% em US$ 307,62
• Circle (CRCL): fechou em US$ 129,05 (+3,04%), -0,46% em US$ 128,45
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 24,72 (+0,69%), +0,36% em US$ 24,81
• Bullish (BLSH): fechou em US$ 66,08 (+1,38%), -0,42% em US$ 65,80
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,84 (+2,86%), -0,63% em US$ 15,74
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 13,69 (+3,09%), -0,88% em US$ 13,57
• Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 14,04 (+2,63%), +0,36% em US$ 14,09
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 9,68 (+2,43%), -0,41% em US$ 9,64
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 29,39 (+2,73%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 30,79 (+2,56%), +2,56% em US$ 30,79
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 26,98 (+2,74%), +2,74% em US$ 26,98
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 19,92 (+3,91%), -1,2% em US$ 19,68

Fluxos de ETFs

ETFs de BTC à vista

• Fluxo líquido diário: US$ 88,1 milhões
• Fluxo líquido acumulado: US$ 54,08 bilhões
• Participação total de BTC em custódia: ~1,29 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxo líquido diário: US$ 455 milhões
• Fluxo líquido acumulado: US$ 13,34 bilhões
• Participação total de ETH em custódia: ~6,43 milhões

Fonte: Farside Investors

Gráfico do Dia

• Em agosto, a criação do USDe estável da Ethena atingiu recorde, com mais de US$ 3,78 bilhões em nova oferta.
• A oferta circulante total do USDe já ultrapassou US$ 12 bilhões, consolidando sua posição como a terceira maior stablecoin por valor de mercado.
• O crescimento mensal superou a emissão de USDT, de US$ 3,4 bilhões, no mesmo período.

Enquanto Você Dormia

• Lobbyistas Cripto Unificados: Protejam Desenvolvedores de Software, Senado, ou Saímos (CoinDesk): Mais de 110 organizações, construtores e investidores informaram aos senadores dos EUA que não podem apoiar a Clarity Act a menos que desenvolvedores de software e provedores de serviços não custodiais sejam protegidos de responsabilidade quando atores maliciosos usarem sua tecnologia.
• KindlyMD Planeja Levantar US$ 5B para Tesouraria de Bitcoin (CoinDesk): Ações da empresa, que recentemente se fundiu com a tesouraria de Bitcoin Nakamoto, caíram 12% na terça-feira após anunciar planos de levantar até US$ 5 bilhões por meio de uma venda de ações no dinheiro.
• Metaplanet Dispara 6% com Venda Internacional de Ações (CoinDesk): A empresa japonesa buscará 130,3 bilhões de ienes (US$ 880 milhões) em uma venda internacional, principalmente para compras de Bitcoin, enquanto suspende exercícios de warrants para reforçar o balanço.
• Mercados precisam de regras — Cripto não é diferente (Financial Times): Scott Duke Kominers, professor da Harvard Business School, afirma que mercados de cripto precisam de regras para previsibilidade, direitos de propriedade, transparência e competição justa; sem elas, a inovação fica estagnada e a especulação domina.
• Putin Age Como se Não Quisesse Paz (CNBC): Gastos militares sustentam a economia da Rússia, mas queda na receita de petróleo, déficit crescente e inflação renovada alertam para estagnação e até recessão.
• Trump quer tropas europeias na Ucrânia. Os eleitores da Europa não se convenceram. (The Wall Street Journal): A oposição pública reflete o desejo de evitar falhas militares anteriores, temores de as forças armadas ficarem sobrecarregadas e ansiedades sobre envolvimento em conflito.

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