Crypto Daybook Americas não será publicado na segunda-feira devido ao feriado do Dia do Trabalho. Voltará na terça-feira.
Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, a menos que indicado)
Bitcoin (BTC) caiu quase 3% para US$ 109.800 nas últimas 24 horas, puxando o mercado mais amplo, incluindo o ether (ETH), para baixo. No entanto, essas perdas não são incomuns, significando que os principais tokens operam próximo de avaliações recentes.
O que há de novo hoje é que a volatilidade do BTC está se recuperando de mínimos plurianuais recentes (Veja o Gráfico do Dia). A volatilidade implícita de 30 dias, representada pelos índices BVIV da Volmex e DVOL da Deribit, subiu acima da média móvel simples de 100 dias pela primeira vez desde meados de junho. Talvez a turbulência de preços que alguns traders previram para agosto se desdobre em setembro.
Esse aumento pode ser relevante para traders de ações como um indicativo inicial de uma possível alta do VIX de Wall Street. O VIX é inversamente correlacionado com ações, sugerindo que há um dia difícil pela frente em Wall Street, uma possibilidade sublinhada pela dinâmica de liquidez fiduciária.
“As pressões de liquidez de mercado estão aumentando à medida que os saldos de reserva caem e grandes liquidações do Tesouro se aproximam, deixando as ações vulneráveis apesar da menor volatilidade”, escreveu Michael Kramer, fundador da Mott Capital Management, na edição mais recente da atualização de mercados.
Um dado a ficar de olho é a divulgação do PCE core dos EUA, programada para mais tarde hoje.
“Esta divulgação do PCE moldará o caminho de afrouxamento da Fed no futuro, mais do que a decisão de setembro em si”, escreveram analistas da exchange de criptomoedas Bitunix em um e-mail. “Se os dados vierem dentro ou abaixo das expectativas, o humor de risco pode permanecer; mas se forem significativamente mais altos, a orientação futura da Fed pode mudar para uma postura de ‘one-and-wait’. Os investidores devem se concentrar em serviços-chave e tendências salariais, juntamente com os rendimentos do Tesouro dos EUA e o DXY como motores-chave de apetite por risco.”
No caso de um CPI mais fraco, o ether pode superar, pois traders têm se concentrado cada vez mais no token nativo da Ethereum. Isso fica evidente pelos fluxos de ETFs. Nesta semana, os ETFs de ETH listados nos EUA registraram um influxo líquido de mais de US$ 1 bilhão, conforme dados da SoSoValue. Isso está próximo do dobro dos US$ 567 milhões que entraram nos ETFs de Bitcoin.
Nos mercados tradicionais, o spread entre os rendimentos dos Treasuries de 10 anos e 2 anos dos EUA atingiu o maior nível desde setembro de 2022. A chamada inclinação da curva sustenta o caso otimista para ouro e Bitcoin. Fiquem atentos!
O que Observar
- Cripto
- 29 de ago., 14h: A Stellar Development Foundation realizará uma transmissão ao vivo no X para discutir como NEAR Intents permitirá novos casos DeFi na blockchain da Stellar.
- 30 de ago.: Conflux (CFX), uma blockchain de camada 1 focada em alto rendimento e compatibilidade com Ethereum, ativará seu hard fork v3.0.1 no epoch 129.680.000, introduzindo 8 aprimoramentos para melhorar a compatibilidade com EVM, corrigir bugs e otimizar desempenho. Operadores de nó devem atualizar antes de 1º de setembro para garantir compatibilidade de rede.
- 1º de set.: Starknet (STRK), um produto de escalonamento em camada 2 para Ethereum, introduzirá sua atualização mainnet v0.14.0, com sequenciamento descentralizado, confirmações de transação subsegundos e um market de taxas EIP-1559 para melhorar velocidade e descentralização.
- 3 de set., 10:15: Tellor (TRB), uma rede oráculo descentralizada que opera como uma blockchain em camada 2 do Ethereum, upgraderá sua mainnet para a versão 5.1.1. A atualização melhora o desempenho da rede e a operação de nós, fortalecendo o papel da Tellor na oferta de dados off-chain para contratos inteligentes do Ethereum.
- 4 de set.: Polygon irá migrar seu token mainnet de MATIC para POL. Detentores de MATIC na Ethereum, Polygon zkEVM ou exchanges centralizadas podem precisar tomar providências.
- Macro
- 29 de ago., 8h30: O BEA divulga dados de renda e gasto do consumidor de julho. Core PCE Price Index MoM Est. 0,3% vs Prev. 0,3% PCE Price Index YoY Est. 2,9% vs Prev. 2,6%
- 29 de ago – 1º set.: SCO (Shangai Cooperation Organization) realizará sua 25ª cúpula anual em Tianjin, China.
- 1º set.: S&P Global divulga dados de produção e serviços do Brasil em agosto. PMI de Manufatura Prev. 48,2
- 1º set., 11h: Instituto Nacional de Estatística e Informática do Peru divulga dados de inflação de agosto.
- Eventos
Imagem destacada: Gráfico de BVIV mostra volatilidade implícita do Bitcoin acima da média de 100 dias, sinalizando potencial aumento do medo do mercado.
Enquanto você dormia, notícias sobre relação China-Índia, antitruste da UE e previsões para o Bitcoin foram destaque (resumos de links). Em Ether, o ETF flows indicam fluxo líquido para ETH.
Gráfico do Dia
BVIV: volatilidade implícita de 30 dias do Bitcoin acima da média móvel de 100 dias pela primeira vez desde abril.
No Ether
Imagens e textos de cobertura de várias fontes continuam.
Fonte: Farside Investors
